1 - Lire et interpréter le tableau de flux
- Flux de trésorerie de l'activité, de l'investissement, du financement.
- Principaux retraitements pour évaluer le flux de trésorerie d'activité.
2 - Analyser les flux de trésorerie
- Analyser différents contextes : croissance, Perte de profitabilité, Retournement.
- Les ratios spécifiques au tableau de flux.
- Service de la dette.
- Pourcentage de financement par emprunt.
- Taux de distribution.
- Diagnostics à partir du tableau de flux.
- Étude de cas d'analyse financière intégrant l'analyse par les flux.
- Repérer la stratégie du groupe à partir des flux de trésorerie.
3 - Agir sur le flux de trésorerie disponible (free cash-flow)
- Repérer les actions opérationnelles pour améliorer le free cash-flow.
- Chiffrer les enjeux d'amélioration de la trésorerie.
- Pilotage de la performance par le flux de trésorerie disponible.
4 - Construire et analyser le plan de financement
- Enchaînement des documents financiers prévisionnels.
- Évaluer les besoins de trésorerie, la capacité de remboursement, défendre les choix de financement.
- Exercice à l'oral : défendre son plan de financement devant des banquiers